Trading Strategies Macro

O que é Macro Trading C apura os grandes movimentos, estudando as forças econômicas de longo prazo por trás do mercado Macro Traders olhar para os padrões nos dados econômicos fundamentais subjacentes e aqueles que antecipar movimentos em mercados financeiros relacionados. Como os dados econômicos estão cheios de dados enganosos (lsquonoisyrsquo), os comerciantes de macro são forçados a procurar tendências amplas. Uma tendência de aumento do desemprego, outras coisas sendo iguais, vai criar uma tendência de futuros de Bond em alta. Então, se os preços dos títulos estão caindo enquanto o crescimento está paralisando, então há uma disparidade - uma oportunidade de negociação. Na prática, os comerciantes precisam identificar as contradições entre uma combinação de dados econômicos e uma mistura de mercados. Isso é mais fácil do que parece. O macro comerciante doesnrsquot necessidade de ser um economista. Há uma enorme quantidade de discurso macroeconômico na mídia para fazer o pensamento para o comerciante. Seu problema é restringir a quantidade de informação que ele tem em vez de aumentá-la. Ele precisa de clareza. Macro Traders precisa entender e antecipar as ações de grandes players como Governos, Organização Mundial do Comércio e OPEP. Esses grandes players têm acesso a alavancas econômicas que eles podem puxar para afetar diretamente os mercados de negociação. Isso varia de aumentar ou diminuir as taxas de juros para restringir o fornecimento de uma mercadoria escassa sobre a qual eles têm controle como petróleo ou ouro ou ajuda. Os grandes jogadores são impulsionados por forças sociais, econômicas e políticas que o negociante precisa entender. Use sentimento do mercado para o tempo de seus comércios Tendo encontrado um desfasamento entre a economia e os mercados, o comerciante precisa de uma mudança no sentimento ou expectativas do mercado para realizar seu lucro. O sentimento do mercado pode mudar instantaneamente com a publicação de um lançamento econômico crítico. Mas muitas vezes leva muito tempo para a sabedoria convencional entrincheirada mudar de direção. Assim, as contradições entre o mundo real e o mercado podem ser duradouras. Negociação sem referência ao sentimento é lsquotrading sobre o hillrsquo: antecipando o movimento de urso enquanto o mercado ainda está subindo. A verdadeira habilidade do comerciante Macro é antecipar a mudança no sentimento do mercado trazendo essa incompatibilidade em linha. Se ele acha que um mercado de touro está à frente da tendência econômica, o comerciante se esforça para vender apenas à frente de uma percepção geral de que isso é assim pelo mercado como um todo. Maynard Keynes levou isso ainda mais longe em relação a alguns mercados onde lsquowe dedicar nossa inteligência para antecipar o que a opinião média espera que a opinião média para bersquo. O que ele quis dizer é que, em sua maior parte, o mercado persegue a partir de uma sabedoria convencional sobre o futuro para outro e só raramente a realidade econômica entra em ação. Isso pode ser porque os mecanismos de mercado subjacentes não funcionam ou são impossíveis de saber. Assim, as expectativas do mercado governam. A verdade difere de mercado a mercado. Em alguns, como no curto prazo dos mercados de taxas de juros, existem relações claras e previsíveis com os fundamentos econômicos que dão origem a oportunidades comerciais. Mas o ponto geral permanece que em um mercado livre o comerciante macro bem sucedido deve antecipar a preocupação seguinte da massa de outros comerciantes. Em mercados não competitivos, ele antecipa a próxima preocupação do jogador dominante, seja ele um governo, a OPEP ou a OMC. Como é que uma mudança no sentimento de ser antecipado Olhe para os novos temas emergentes dentro do lsquonoisersquo do discurso econômico diário Estudo preço ação como dados econômicos é liberado. A opinião média das perspectivas do mercado nunca é mais claramente revelado do que quando uma estatística lsquobadrsquo atinge o mercado e ele permanece imóvel ou sobe. Ou quando uma estatística lsquogoodrsquo é liberada eo mercado permanece inalterado ou cai. Essa atenção à psicologia do mercado ao longo do tempo é vital para entender como o sentimento está mudando. Assim, o comércio de macro é um estudo da economia e um estudo da psicologia marketrsquos. É adequado para o médio e longo prazo uma vez que as economias começam a tendência que normalmente levam meses e anos para ser concluída. Tendo estabelecido sua posição, o Macro Trader pode precisar fazer muito pouco. Como Jesse Livermore disse: lsquo Nunca foi o meu pensamento que fez o grande dinheiro para mim. Sempre foi a minha sessão. Mas Livermore estava negociando ações, onde o sentimento de touro, uma vez estabelecido, pode durar por muitos anos sem mudar. E você pode ter certeza que ele constantemente o monitorou. Em muitos outros mercados, o sentimento é muito mais volátil mesmo que a economia subjacente permaneça a mesma. Em seguida, o comerciante Macro deve ter lucro e ajustar a sua posição até que o sentimento volta em linha com a tendência subjacente. O Macro Trader deve estar sempre em contato com o sentimento do mercado. Autorizada e Regulamentada pela Autoridade de Serviços Financeiros do Reino Unido FRN 232104 / VAT registada No. 929409203. copy2010 Seven Days Ahead. Global Macro Estratégia O que é uma Estratégia Macro Global Uma estratégia macro global é uma estratégia de hedge fund ou fundo mútuo que baseia as suas participações, Como posições longas e curtas em diversas ações, renda fixa. Moeda, commodities e mercados de futuros. Principalmente, das visões econômicas e políticas gerais de vários países, ou de seus princípios macroeconômicos. Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos estão entrando em recessão, ele pode vender em curto títulos e futuros sobre os principais índices dos EUA ou o dólar dos EUA, ou ver grande oportunidade de crescimento em Cingapura, pode tomar posições longas em ativos Singapores. BREAKING Down Macro Estratégia Macro Global fundos macro construir carteiras em torno de previsões e projeções de grandes eventos na escala nacional, continental e global, a implementação de estratégias de investimento oportunista para capitalizar as tendências macroeconômicas e geopolíticas. Fundos macro globais são considerados entre os fundos menos restritos disponíveis, uma vez que geralmente colocar qualquer tipo de comércio que escolher usando quase qualquer tipo de segurança disponível. Tipos Gerais de Fundos de Macro Global Existem vários tipos generalizados de fundos globais globais que existem em 2016, a maioria dos quais visam lucrar com vários fatores de risco sistêmicos e de mercado. Os macro-fundos globais discricionários constroem carteiras no nível da classe de ativos com base em uma visão de alto nível dos mercados globais. Este tipo de fundo macro global é considerado o mais flexível como os gerentes podem ir longo ou curto com qualquer tipo de activo em qualquer parte do mundo. Os fundos macro globais do CTA (commodity trading adviser) usam vários produtos de investimento, mas ao invés de criar portfólios baseados em visões de alto nível, esses fundos usam algoritmos baseados em preços e tendências para ajudar a construir portfólios e executar os negócios de fundos. Os fundos macro globais sistemáticos usam análise fundamental para construir portfólios e executar negócios usando algoritmos. Este tipo de fundo é essencialmente um híbrido de macro global discricionária e fundos CTA. Estratégias de Macro Global Os fundos de macro global geralmente usam uma combinação de estratégias de negociação com base em moeda, com base em taxas de juros e com base em índices de ações. No contexto das estratégias de moeda, os fundos normalmente procuram oportunidades com base na força relativa de uma moeda para outra. Os fundos monitoram e projetam políticas econômicas e monetárias em todo o mundo e fazem comércios de moedas altamente alavancadas usando futuros, opções de compra e transações spot. Estratégias de taxa de juros normalmente investem em dívida soberana, fazendo apostas direcionais, bem como negociações de valor relativo. Em relação às estratégias de índices de ações, os fundos macro globais fazem apostas direcionais específicas por país em índices de mercado usando futuros, opções e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os negócios com índices de commodities também estão incluídos nessa categoria. Certos macro-fundos globais empregam estratégias focadas apenas em países emergentes. A Macro-Estratégia Global é mais do que apenas conhecimento sobre macroeconomia e classes de ativos. É uma coisa para ser capaz de compreender o conceito academicamente, é outra coisa para ser capaz de executar macro global e lucrar com ele. Macro global não é difícil de aprender, é, em vez disso, difícil de dominar. Você precisa de uma equipe sólida composta por analistas baseados em diferentes regiões do mundo para trabalhar em sinergia uns com os outros. Não há nenhuma maneira que você pode fazer isso como um show de 1 homem (ao contrário de investimento de valor), onde você está sentado em seus escritórios em Londres e saber exatamente o que é realmente a perspectiva econômica está em países de mercados emergentes. Além disso, você precisa de uma equipe diferente de especialistas em ações, renda fixa, derivativos, pares de moedas. Então haverá um arquiteto para reunir tudo isso, conceituar os temas macroeconômicos e colocá-los em ação. Para ajudá-lo a entender a macroeconomia, heres algo para usar como referência: (fonte-7 razões pelas quais o seu valor de investimento isn039t funcionamento amp como corrigi-lo) O processo de 3 etapas será algo como isto: Passo 1: conceituar temas macro Identificar fundamental, , Cíclicas e até mesmo mudanças políticas em todos os países em todas as regiões Etapa 2: Escolher classes de ativos e posicionar posições simples - longo ou curto. A classe de ativos pode ser direta de ações, títulos, derivativos, forex, índice setorial, commodity, ETFs não deve haver nenhuma restrição sobre qual classe de ativos que pode ser usado Passo 3: Construir carteira Existem 2 maneiras de fazê-lo. Em primeiro lugar o alto risco de alto retorno método - A maioria dos fundos de hedge seria unidirecional ativo pesado significado que eles estão apostando a probabilidade de um evento ocorrendo. Os prós deste método é que se a aposta é certa, você lucra grande, caso contrário, você também perder grande. Composto quando você usa alavancagem. É por isso que você vê um monte de hedge funds teve que ser fechado porque se você estiver errado apenas 1 vez, ele vai acabar com você. Período. Mesmo se você é um herói de 1 tempo (procure The Big Short) por estar certo, isso não significa que você sempre será o mesmo herói para seus investidores no futuro. A segunda forma é mais sustentável o método focado no risco. Ele visa alcançar um retorno positivo por não perder dinheiro, independentemente de o mercado se move com ou contra a sua posição. Algo como uma carteira de retorno absoluto. Tendo dito que você tem que ter apenas a quantidade certa de posições em 2 ou mais classes de ativos para conseguir isso. Você teria posições longas no índice BRITÂNICO da equidade e colocou opções antes de Brexit. Mas muito pesado sobre a equidade e não o suficiente em opções de venda, você posição seria negativo em negativos se o mercado cai Post Brexit. Por outro lado, sua posição ainda estará em negativo líquido se você é pesado em opções de venda, mas a luz sobre a equidade se o mercado sobe quando Brexit não acontece. Uma boa equipe macro global seria capaz de equilibrar apenas a exposição correta em ambas as classes de ativos (levando em consideração, ineficiência de mercado e preços de ativos) para que não importa o que aconteça (Brexit ou não), haverá um nível de confiança de 99 A redução está limitada a, digamos, 5. Claro, ainda há uma probabilidade 1 coisas irão inesperadamente errado causado por eventos Black Swan. Mas no dia moderno econômico, pergunte a nós mesmos, qual é a melhor cobertura contra o mercado (beta) Se alguém responde bond, então eu vou chutá-lo nas nozes com meu estilete. Conceitos de economia tradicionais estão desatualizados quando você tem coisas como taxas de juros negativas (acho que BoJ) e dinheiro fácil como QE. Os administradores de fundos sabem que a abordagem focada no risco em macro global é uma das melhores maneiras de se proteger contra a desaceleração do mercado no dia-a-dia. Na verdade, é muito poderoso se você misturá-lo com valor investindo confiar em mim como um membro da indústria por anos. De volta aos dias, quando eu ainda estava na indústria, temos atualizações diárias do mercado, discussão macro semanal, reatribuição mensal de ativos / balanceamento e ajuste fino da estratégia trimestral para oferecer resultados sólidos para nossos investidores. Período de detenção de ativos Poderia ser tão curto quanto alguns dias e até um máximo de 2 anos, tops. Longo prazo é definido 3-5 anos em investimento de valor, mas a longo prazo em macro global é geralmente de 2 anos. E eu sugiro que você leia sobre essas métricas de correlação, Volatilidade, Sharpe ratio e Value at Risk (VAR), se você já não. Por que eu quero expor isso é porque eu vou dizer-lhe este mindblowing fato A abordagem focada no risco para a carteira Global Macro geralmente têm menor volatilidade do que a carteira mais valor investir ou ETFs lá fora. Um portfólio macro global não corresponderia ao retorno de um portfólio ligado a beta em um mercado em alta, mas definitivamente superará o portfólio de ações em um mercado em baixa. Você sabe que no ano passado (2015), os gerentes de fundo do gracejo do insider com os investors são que o melhor gerente do equidade faria lhe 0 e você deve o agradecer. Se você olhar para Warren Buffetts Berkshire Hathaway 2015 retorno anual, você saberá porquê. Fim do dia, levando em conta a volatilidade inevitável, tudo o que queremos é um retorno mais ajustado ao risco. Fale sobre a preservação do capital, a Id tem algo mais do que entregar um retorno anual potencial de 10 com volatilidade de 0,5 ao invés de retorno de 25, mas com 10 vezes mais volatilidade (5). Faz sentido direito E uma equipe muito boa de gerente de macro global será capaz de conseguir isso alocando várias classes de ativo amplificar estratégias diversificadas em vários temas macro para que todo o portfólio tem perto de 0 correlação com o amplo mercado (SampP, etc) Então, em Curto, esse é o processo de macro global. Um bom lugar para aprender mais sobre isso em detalhes são 2 cursos que me deparei em Udemy Um bom começo seria este macro comercial global ampères investir para investidores de varejo. (Obteve o código de desconto de alguns fóruns). Acho que a parte mais útil é o conteúdo infográfico de 1 página sobre como os ciclos macroeconômicos, de negócios e de ativos se correlacionam entre si. Além disso, você verá um excelente exemplo de como uma carteira macro global de 6 bilhões de euros dará resultados sólidos desde 2013. Outra boa de Tyler (que também postou neste tópico) - Global macro investindo - assumir o controle do mercado mundial Tyler Curso contém coisas mais avançadas, para obter isso também se você não pode obter o suficiente de macro global do primeiro curso. Ambos, eu acho, são extremamente acessíveis considerando a complexidade do assunto. Você não pode dar errado com ele - e isso bate ter que ler um livro de cem páginas. Finalmente, vamos dar-lhe exemplo de vida real de macro global em termos leigos: China está a transição de ser uma fábrica mundial para um serviço de valor acrescentado mais baseado (leia-se: pontos mais altos na cadeia de abastecimento). Quando isso acontece, a matéria-prima eo consumo de energia vão cair. A importação da China é o núcleo do ampère do ferro de Austrália, e esta indústria de mineração é um componente principal da economia de Aussie. Quando a economia australiana desacelera, o gov, assim como qualquer governo no mundo vai fazer é cortar as taxas de juros (já aconteceu). Os preços dos títulos estão inversamente correlacionados com a taxa de juros (eu não vou explicar por que aqui, mas lê-lo). Um bom gestor global de fundos macro teria visto esta vinda e longo prazo em Aus renda fixa antes do corte de taxa de juros ocorre. Além disso, ele também pode assumir posições curtas em empresas de energia (empresas europeias de energia talvez) quando seus negócios serão afetados pela desaceleração na China. Assim como você pode ver, sua dinâmica e sempre em mudança. Depois de fazer um lucro, você vender e procurar outros temas para lucrar com. Agora vá para fora e jogue 1.5k Vistas middot Ver Upvotes middot Não para Reprodução Eu gostaria de ler a seção macro de Hedge Fund Market Wizards e ter uma idéia de como todos os indivíduos comércio. Comece a ouvir Stan Druckenmiller e Raoul Pal. Você pode seguir Raoul no twitter e stocktwits. Leia tudo o que você pode obter em suas mãos de Ray Dalio. Sua teoria econômica macro é grande. Aprender os princípios da tendência seguinte porque a maioria de comércio macro envolve encontrar tendências grandes para explorar. Caras globais macro tendem a gerenciar comércios mais como um seguidor de tendência do que um apanhador grande aposta equidade. Eu também executar um site chamado Macro Ops que você pode querer verificar para fora. Focalizamos toda a nossa pesquisa sobre a arte da macro global. Eu escrevo sobre análise fundamental e técnica de administração comercial. Temos um grupo de facebook também. Temos um monte de bom para lá e para cá. Todo mundo aprende muito. 2.1k Exibições middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Charles Phan. Trabalhando em finanças desde 2003 Pegue uma cópia de Soros, A Alquimia das Finanças. It039s escrito como um jornal de suas idéias macro combinado com uma explicação de sua filosofia de investimento. Fora isso, leia o FT eo Jornal. Economista. 5.2k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Kamil Altintasoglu Que comércio devo aprender Se o governo dos EUA impuser um imposto sobre as negociações de ações para desencorajar negociação de curto prazo Por quê ou por que não Como faço para entrar em um hedge macro global Fundo Qual é a melhor maneira de aprender o dia comerciante habilidade conjunto Como faço para aprender a negociar ações por mim mesmo Como é o comércio global mudando Como faço para ganhar muito dinheiro no futuro e opção de negociação Qual é a melhor estratégia de negociação What039s o melhor estoque swing Quais são as melhores estratégias de negociação diária de ações que eu comecei com 20.000 na conta demo plus500 e agora tenho 36.000 depois de ações de negociação por 6 meses. Devo abrir uma conta real O que são estratégias de negociação algorítmica