Level 2 Trading Strategies

O que significa Nível 2 Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao livro de encomendas da NASDAQ composto por cotações de preços de fabricantes de mercado registrados em todos os títulos listados no boletim da NASDAQ e do OTC. A janela Nível 2 mostra os preços e tamanhos de lance no lado esquerdo e pergunte preços e tamanhos no lado direito. BREAKING DOWN Nível 2 O Nível 2 fornece ao usuário informações detalhadas sobre o preço. Isto significa todos os preços disponíveis que os criadores de mercado e as redes de comunicações electrónicas (ECN) estão a publicar. Enquanto o Nível 1 fornece apenas o preço de oferta ou de oferta, o Nível 2 também exibe a oferta e a demanda dos níveis de preços além ou fora do preço da oferta nacional de oferta (NBBO). Isto dá ao usuário uma exibição visual da faixa de preço e da liquidez associada a cada nível de preço. Com esta informação, um comerciante pode determinar entrada e / ou pontos de saída que garantam a liquidez necessária para concluir o comércio. Nuances de Nível 2 Os usuários devem ter cuidado para não assumir o movimento de preços no Nível 2 é um reflexo real dos comércios que estão a gravar. É prudente incluir o tempo e janela de vendas para observar onde os comércios estão sendo feitos. Nível 2 é apenas uma exibição do preço disponível e liquidez. Esta é uma distinção importante porque os programas negociando da freqüência freqüentemente ajustam o lance do nível 2 e pedem preços violentamente para agitar as árvores e os espectadores do pânico apesar da falta dos comércios que acontecem realmente no tempo e nas vendas. Isso é muito comum nos estoques de momentum. Reserva e ordens escondidas Muitos ECNs oferecem a habilidade para comerciantes para postar ordens de reserva e ordens escondidas. Uma ordem de reserva é composta por um preço e tamanho de exibição junto com o tamanho real. Esta ordem mostra apenas o tamanho de exibição específico no Nível 2, uma vez que oculta o verdadeiro tamanho total da ordem. Por exemplo, um comerciante pode querer vender 10.000 partes de ações XYZ em 22,10, enquanto o estoque está negociando em uma oferta de 22,05 com 500 ações e um pedido de 22,10 com 100 ações exibidas. Se o comerciante realmente postou as 10.000 ações para vender no pedido em 22.10, que iria afastar os concorrentes em 22,05. Os licitantes assumem o vendedor está desesperado e vai cair seus lances mais baixos para obter um preço melhor. Ao lançar uma ordem de reserva para vender 10.000 ações com apenas 100 ações exibidas em 22.10, o comerciante facilita a percepção de oferta limitada no pedido. Os compradores ansiosos correm para comprar as ações em 22,10, assumindo que o preço vai pico na demanda. O comércio é preenchido em incrementos de 100 partes até o total de 10.000 ações antes que ele pica e move-se mais alto. Ordens ocultas funcionam da mesma maneira, mas são invisíveis no Nível 2, permitindo mais discrição na determinação de preços. A melhor maneira de determinar se as ordens reservadas ou ocultas são preenchidas é verificar o tempo e as vendas para os comércios aos preços indicados. Não use o Nível II ao escolher um preço de entrada. Em outras palavras, QUANDO comprar. Use Nível II para sua vantagem, use o Nível II para roteamento de ordens. Em outras palavras, para QUEM comprar ou vender. O nível II é constantemente usado pelos criadores de mercado (e agora comerciantes individuais) para chamar de falsos e ocultar suas verdadeiras intenções. Você pode facilmente ser prendido em uma decisão errada usando seu lance do nível II e pede a exposição. Usando o nível II corretamente é uma obrigação para o dia de negociação bem sucedida. O uso incorreto. Para assistir a exibição de oferta / solicitação em cada nível de preço de suporte ou resistência e, em seguida, usar esse apoio de nível II e resistência para ajudá-lo a tomar uma decisão sobre quando comprar ou vender uma posição que eu não posso dizer o suficiente como INCORRETO isso é. Por exemplo, um comerciante está pronto para abrir uma posição comprada (compra). Ele ou ela vai para o seu nível II mostrar e avisos GSCO (Goldman Sachs). MSCO (Morgan Stanley), MLCO (Merrill Lynch) todos no lance interior com dizer 8 ou 9 outros participantes, com grande tamanho. O comerciante acha quotok Ive tem suporte (muitas ofertas para comprar), eo machado (outro termo jogado em torno da internet) do meu lado, este é um bom momento para comprar (quando). Eles recebem sua confirmação de compra e alguns segundos Mais tarde o estoque começa a cair. Todos os grandes rapazes deixaram a oferta (comprar) e agora estão no ask (vender). O estoque está caindo rapidamente eo comerciante sente pânico assumir. Eles se perguntam como isso poderia acontecer com todo o suporte de oferta que eles tinham ao entrar em sua posição. Bem, eles foram apenas tido. Bem-vindo ao dia do perdedor trading. A maioria do que você vê no Nível II é sobre fictício quothead e escondendo intenções verdadeiras. Na verdade, é o trabalho dos criadores de mercado para cobrir suas intenções (compra / venda) e para causar movimento de preços em seu favor para si e seus clientes. Eles usam o Nível II para este propósito. Aquele é seu negócio. Se um criador de mercado tem uma ordem para comprar 500.000 ações, eles não vão se sentar na oferta o dia todo. O mundo inteiro veria isso e aumentaria o preço, sabendo que o criador de mercado seria um comprador. Em vez disso, eles jogarão o jogo. Ir para a oferta com grande tamanho para empurrar o preço até um pouco, talvez até mesmo tick (mover o seu lance até um nível) para empurrar o preço um pouco maior. Durante todo o tempo theyre usando um ECN, por exemplo INCA, para vender curto as partes que o comerciante unsuspecting está comprando (obrigado Sr. machado). Em seguida, eles se deslocam para o vender (pedir) lado com grande tamanho para causar um pânico mini. Neste caso, o fabricante de mercado ou os fabricantes estavam mostrando uma oferta falsa no nível II. Em vez de querer comprar o estoque que eles realmente queriam vender o estoque, o que eles estavam fazendo através do INCA. À medida que o pânico aumenta eo estoque cai, o criador de mercado vai comprar de volta as ações que eles acabaram de vender a um preço mais elevado encaçapando a diferença (isso é chamado de venda curta). Você não vai vê-los comprar de volta o estoque porque eles vão estar comprando através de um ECN. Muito eficaz, e projetado para lucrar fora de comerciantes que procuram suporte e resistência na tela de Nível II. Nível II deve ser usado para ORDER ROUTING. Roteamento é a capacidade de escolher qual mercado ou ECN você deseja comprar ou vender para. Nunca use o Nível II como uma ferramenta para decidir QUANDO entrar. Em vez disso, use-o como uma ferramenta para decidir A QUEM você deseja entrar com. Deixe os criadores de mercado jogar seus jogos, não preste atenção. Se nossos gráficos de movimento de preços dizem GO, use bem os fabricantes de mercado para NOSSA vantagem, não deles. As grandes instituições e os criadores de mercado negociam o movimento de preços, e não a tela de nível II, então por que você deveria ensinar-lhe os segredos exatos que os fabricantes de mercado usam. Você aprenderá como e quando tirar dinheiro do mercado usando seus segredos. Em seguida, vá em frente e aplicar esses segredos no rebanho de comerciantes on-line desavisados. Você também aprenderá tudo o que você precisa saber sobre gráficos. Quando, onde, como. Mais cargas de outros segredos, dicas e estratégias. Não seja um comerciante em linha desavisado. Clique em SIM para saber como tirar dinheiro do mercado acionário. Introdução ao nível II Cotações Carregamento do player. Nível II pode fornecer uma visão enorme sobre uma ação preço dos estoques. Pode dizer-lhe que tipo de comerciantes estão comprando ou vendendo um estoque, onde o estoque é provável dirigir no termo próximo. e muito mais. Aqui explicamos qual é o nível II, como ele funciona e como ele pode ajudá-lo a entender melhor o interesse aberto em um determinado estoque. O que é Nível II Nível II é essencialmente o livro de pedidos para ações da Nasdaq. Quando os pedidos são colocados, eles são colocados através de muitos criadores de mercado diferentes e outros participantes do mercado. Nível II irá mostrar-lhe uma lista ordenada dos melhores preços de lances e pedidos de cada um desses participantes, dando-lhe uma visão detalhada sobre a ação de preço. Saber exatamente quem tem interesse em um estoque pode ser extremamente útil, especialmente se você está negociando dia. Isto é o que uma cotação de nível II se parece com: Isso nos diz que UBS Securities está comprando 5.000 ações de ações a um preço de 102,5. Observe que o número de ações está em centenas (x100). Agora vamos dar uma olhada nos participantes do mercado. Os Jogadores Existem três tipos diferentes de jogadores no mercado: Market Makers (MM) - Estes são os jogadores que fornecem liquidez no mercado. Isso significa que eles são obrigados a comprar quando ninguém está comprando e vender quando ninguém está vendendo. Eles fazem o mercado. Redes de Comunicação Electrónica (ECN) - As redes de comunicações electrónicas são sistemas informatizados de colocação de ordens. É importante notar que qualquer pessoa pode negociar através de ECNs, mesmo grandes comerciantes institucionais. Wholesalers (Order flow firmas) - Muitos corretores on-line vender seu fluxo de ordem para atacadistas estas empresas de fluxo de ordem, em seguida, executar ordens em nome dos corretores on-line (geralmente comerciantes de varejo). Cada participante no mercado é reconhecido pelo ID de quatro letras que aparece nas cotações de nível II. Aqui estão alguns dos mais populares: SG Américas Securities The Axe O mais importante fabricante de mercado para procurar é chamado de machado. Este é o criador de mercado que controla a ação de preço em um determinado estoque. Você pode descobrir qual é o fabricante do mercado observando a ação de nível II por alguns dias - o criador de mercado que consistentemente domina a ação de preço é o machado. Muitos comerciantes do dia certifique-se de comércio com o machado, porque normalmente resulta em uma maior probabilidade de sucesso. Por que usar as cotações de nível II nível II pode dizer muito sobre o que está acontecendo com um determinado estoque: você pode dizer que tipo de compra está acontecendo - varejo ou institucional - olhando para o tipo de participantes do mercado envolvidos. As grandes instituições não usam os mesmos criadores de mercado que os comerciantes de varejo. Se você olhar para tamanhos de ordem ECN para irregularidades, você pode dizer quando os jogadores institucionais estão tentando manter a calma de compra (o que pode significar uma aquisição ou acumulação está ocorrendo). Bem, dê uma olhada em como você pode detectar irregularidades semelhantes abaixo. Ao negociar com o machado quando o preço está tendendo, você pode aumentar muito suas chances de um comércio bem sucedido. Lembre-se, o machado fornece liquidez, mas seus comerciantes estão lá fora para fazer um lucro como qualquer outra pessoa. Ao olhar para os comércios que ocorrem entre a oferta e pedir, você pode dizer quando uma forte tendência está prestes a chegar ao fim. Isto é porque estes comércios são colocados frequentemente por comerciantes grandes que fazem exame de uma perda pequena a fim certificar-se de que começ fora do estoque no tempo. Truques e Decepção Embora assistir o nível II pode dizer-lhe muito sobre o que está acontecendo, há também um monte de decepção. Aqui estão alguns dos truques mais comuns desempenhados pelos criadores de mercado: Os criadores de mercado podem ocultar seus tamanhos de pedidos, colocando pequenas encomendas e atualizando-os sempre que obtêm um preenchimento. Eles fazem isso para descarregar ou pegar uma grande ordem sem sacudir outros comerciantes e assustá-los. Afinal, ninguém vai tentar empurrar uma resistência 500.000 partes, mas se uma resistência de 10.000 partes persistentes está lá, os comerciantes ainda podem achar que é uma barreira beatable. Os fabricantes de mercado também tentam ocasionalmente enganar outros comerciantes usando seus tamanhos de ordem e sincronização. Por exemplo, JPHQ pode colocar uma grande oferta para obter vendedores curtos a bordo, apenas para puxar a ordem e colocar uma grande oferta. Isto forçará os shorts novos a cobrir como os comerciantes do dia reagem à oferta grande. Os market makers também podem esconder suas ações negociando com ECNs. Lembre-se, ECNs pode ser usado por qualquer pessoa, por isso é muitas vezes difícil dizer se grandes ordens ECN são varejo ou institucional. Conclusão Nível II pode dar-lhe uma visão única sobre uma ação ações preço, mas há também um monte de coisas que os criadores de mercado pode fazer para disfarçar suas verdadeiras intenções. Portanto, o profissional médio não pode confiar apenas no nível II. Em vez disso, ele ou ela deve usá-lo em conjunto com outras formas de análise ao determinar se a comprar ou vender uma ação. Uma unidade que é igual a 1 / 100th de 1, e é usada para denotar a mudança em um instrumento financeiro. O ponto de base é comumente. O regulamento do Conselho da Reserva Federal que governa contas de dinheiro do cliente eo montante de crédito que as empresas de corretagem e. Uma política monetária não convencional em que um banco central compra ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. O propósito de. A data de vencimento de vários futuros de índices de ações, opções de ações, opções de ações e futuros de ações individuais. Todas as ações.